國(guó)慶節(jié)后鐵礦石期現(xiàn)價(jià)格呈沖高回落走勢(shì)，主要原因是宏觀預(yù)期頻繁擾動(dòng)導(dǎo)致價(jià)格波動(dòng)劇烈，在樂(lè)觀預(yù)期過(guò)高及預(yù)期落空下，價(jià)格自高位持續(xù)調(diào)整。國(guó)慶節(jié)前國(guó)內(nèi)貨幣增量政策密集發(fā)布且市場(chǎng)對(duì)后期財(cái)政政策預(yù)期較高，疊加國(guó)慶節(jié)假期期間外圍金融市場(chǎng)樂(lè)觀氛圍持續(xù)蔓延及鋼材現(xiàn)貨價(jià)格大幅上漲，國(guó)慶節(jié)后黑色系期貨價(jià)格集體大幅高開。但10月8日國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上國(guó)家發(fā)展改革委在介紹“系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策，扎實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向上結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)向好”有關(guān)情況時(shí)對(duì)“增量政策”表述較少，導(dǎo)致市場(chǎng)情緒大幅回落。
國(guó)內(nèi)宏觀政策預(yù)期轉(zhuǎn)向明確，有助于黑色系產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格繼續(xù)上行。10月12日國(guó)新辦舉行新聞發(fā)布會(huì)，介紹“加大財(cái)政政策逆周期調(diào)節(jié)力度、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展”有關(guān)情況，會(huì)議內(nèi)容表述正面積極且財(cái)政政策增量超出預(yù)期。會(huì)議闡述了財(cái)政部門有信心實(shí)現(xiàn)全年預(yù)期目標(biāo)的主基調(diào)，再次強(qiáng)調(diào)了支撐房地產(chǎn)止跌回穩(wěn)的決心。無(wú)論是針對(duì)地方隱形債務(wù)一次性化解方案，還是允許專項(xiàng)債可進(jìn)行土地儲(chǔ)備政策，對(duì)房地產(chǎn)板塊的影響均較為積極，有望緩解地方政府債務(wù)壓力和加快實(shí)現(xiàn)房地產(chǎn)供需平衡。
供應(yīng)方面，10月份鐵礦石發(fā)運(yùn)量較9月份出現(xiàn)季節(jié)性回落，但本期發(fā)運(yùn)量已經(jīng)回升，供應(yīng)端支撐作用依舊偏弱。短期受主流礦山季末沖量結(jié)束影響，澳大利亞、巴西礦山發(fā)運(yùn)量出現(xiàn)階段性下滑，基于當(dāng)前發(fā)運(yùn)節(jié)奏和全年目標(biāo)任務(wù)情況，后期主流礦山存在補(bǔ)發(fā)預(yù)期；非主流礦山發(fā)運(yùn)量在礦價(jià)回升至100美元/噸后較為積極，預(yù)計(jì)短期仍將保持中位偏高水平。10月13日當(dāng)周（10月7日—13日），全球鐵礦石發(fā)運(yùn)總量為3020.9萬(wàn)噸，環(huán)比增加39.7萬(wàn)噸。澳大利亞、巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)總量為2491.5萬(wàn)噸，環(huán)比增加88.9萬(wàn)噸。澳大利亞鐵礦石發(fā)運(yùn)量為1641.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少124.2萬(wàn)噸，其中澳大利亞發(fā)往中國(guó)的鐵礦石量為1417.4萬(wàn)噸，環(huán)比減少15.9萬(wàn)噸。巴西鐵礦石發(fā)運(yùn)量為850.1萬(wàn)噸，環(huán)比增加213.1萬(wàn)噸。
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